Получайте новости с этого сайта на

Какие акции растут лучше рынка? Проверим один прогноз 2016 года

Адам Паркер из Морган Стэнли в 2014 году (правильно) предсказал рост индекса S&P500 до 3000 к 2020 году. Возник вопрос: это он случайно, или и другие его прогнозы хорошо сбывались? 

Нашёлся его прогноз (если точнее, то это коллективный прогноз аналитиков под его руководством), где он в апреле 2016 года называет 30 акций США, которые к концу 2019 года вырастут лучше рынка. Результаты сейчас уже известны, и можно проверить точность этого прогноза. Но обо всём по порядку. 

Очевидный сейчас рост не был очевиден в 2014 году

Когда в августе 2014 года индекс S&P500 впервые в истории достиг отметки в 2000 пунктов, его дальнейший рост отнюдь не было очевиден. 

Глядя на такой график, какую траекторию вы бы посчитали наиболее вероятной? Именно такой вопрос я задал читателям своего телеграм канала. Название актива и даже масштаб я изменил, чтобы распознать, о чём идёт речь, было труднее. Только 34% выбрали вариант А (рост), а за вариант В (падение) проголосовало 46%. 

А вот Адам Паркер из Морган Стэнли ещё тогда же в 2014 году предположил, что индекс вырастет до 3000 пунктов к 2020 году (см. "Аналитик из Morgan Stanley: рост S&P500 до 3000 - это реально"). И этот прогноз сбылся, отметку в 3000 пунктов индекс стал тестировать ещё летом 2019 года, а в октябре закрылся выше этой отметки. 

Сейчас индекс и вовсе выше 4000 пунктов. Во время обсуждения в чате возник вопрос: а не был ли этот прогноз случайностью? Как сбывались другие прогнозы того же аналитика (или той же компании)? 

30 акций лучше рынка. Так ли счастлива "счастливая тридцатка"

Поиск выдал публикацию 2016 года (см. "Счастливая тридцатка. Самые перспективные компании по версии Morgan Stanley"). Там перечисляются 30 компаний, акции которых, по мнению аналитиков, должны были расти лучше рынка в 2016-2019 годах. 

Дело прошлое, сейчас можно проверить, как тот прогноз сбылся. Давайте проверим. 

В таблице приведены цены закрытия апреля 2016 года и декабря 2019 года. 

К декабрю 2019 года две компании (выделены жёлтым цветом) сменили хозяев и названия, но котировки по ним доступны. Что же мы видим?

Во-первых, 11 компаний из списка росли хуже индекса S&P500, который прибавил за это время 57%. В том числе у пяти компаний акции и вовсе не выросли, а упали. 

Во-вторых, если сравнивать с индексом Nasdaq, то лишь 11 компаний из 30 превзошли его. Но отметим, что аналитики обещали опережение по сравнению с индексом S&P500, поэтому сравнение с другими индексами (см. таблицу) приводится лишь как дополнительная информация. 

А в деньгах?

Теперь представим инвестора, вложившего по 10 тысяч долларов в каждого из эмитентов "счастливой тридцатки" (итого 300 тысяч). И сравним его результат с людьми, которые без затей инвестировали те же 300 тысяч долларов в индексы. Сравнение приведено в таблице. 

(чем зеленее - тем лучше, чем краснее - тем хуже). 

Наш воображаемый инвестор в конце 2019 года нарастил бы свой капитал до 513 тысяч (+71%). Вложения в S&P500 выросли бы до 471 тыс. (+57%), в Nasdaq - до 607 тыс. (+102%), в Доу-Джонс - до 371 тыс. (+24%). 

Вывод: вложение в акции "тридцатки" (при равномерном распределении их в портфеле) дало в 2016-2019 годах выигрыш по отношению к индексу S&P500. 

При этом прогноз, что акции "тридцатки" будут расти лучше индекса не сбылся: одиннадцать акций показали себя хуже индекса, а пять из них и вовсе потеряли в цене. 

А вы верите прогнозам аналитиков? Был ли у вас опыт, когда вы доверились подобным прогнозам? И каков был результат?

Пишите в комментариях. 

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм : https://t.me/m2econ

Дзен : https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии

Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить